大同學(xué)
2020-08-14 14:271.lower market yield, higher duration 2.D. discount > D.premium 這兩個(gè)怎么理解?謝謝!
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-08-14 15:13
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同學(xué)你好,
1.市場(chǎng)利率越低,久期越大,這里需要通過圖形來看,當(dāng) yield 越小時(shí),曲線的斜率越大,而斜率表示的就是 duration 的大小。
2.折價(jià)債券的coupon小,溢價(jià)債券的coupon大,lower coupon,higher duration。所以折價(jià)債券的duration大于溢價(jià)
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追問
lower coupon, higher duration
coupon低,是不是認(rèn)為本金現(xiàn)金流折現(xiàn)占比大,所以久期長 -
追答
是的
