大同學(xué)
2020-08-14 14:37Limitations: the measure of portfolio duration implicitly assumes a parallel shift in the yield curve. 為什么yield curve平移了？沒有理解。
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2020-08-14 15:20
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同學(xué)你好，
平移的意思就是，不同期限的收益率上升的幅度是相同的，比如都上升5%；如果幅度不同，比如短期上升5%，長期上升了10%，這就叫做非平行移動。
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追問
為什么組合久期計(jì)算，需要假設(shè)收益率平移移動？
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追答
除了key rate duration，所有的久期都是假設(shè)平行移動
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追問
久期為什么要假定收益率曲線平行移動？不理解，謝謝！
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追答
因?yàn)榉瞧叫幸苿拥那闆r比較復(fù)雜，這是二級會考慮的問題，在一級里面我們只考慮平行移動的情況。
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