大同學(xué)
2020-08-14 15:47這兩個(gè)久期公式如何理解?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-08-14 16:45
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同學(xué)你好,
duration這里可以分為兩大類:yield duration指的是利率(YTM)變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響,curve duration是指市場(chǎng)利率(Benchmark yield)變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。一個(gè)是YTM變動(dòng),一個(gè)是Benchmark yield。Approximate modified duration就是歸在yield duration里面;effective duration就是歸在curve duration里面。
