王同學
2020-08-14 16:13請問這道題,一個S=K的看跌期權(quán),為什么不能認為它的delta=N(d1)-1=-0.5,即N(d1)=0.5呢?和正經(jīng)算出的N(d1)=0.5954還是有偏差的。
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1個回答
Adam助教
2020-08-14 19:22
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同學你好,
這個結(jié)論適用的是條件不全時。
在推導平值期權(quán)的 delta 值會在正負 0.5 附近,是有一定的隱含條件的,也就是無風險利率無限小,T大。
如下圖
