左同學(xué)
2018-03-06 13:43請問一下:習(xí)題集275題,MBS的Duration應(yīng)該比零息債小很多吧,僅僅因為有reinvestment risk就可以判定MBS價格對利率更敏感嗎?
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1個回答
Galina助教
2018-03-08 12:07
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如圖,這個其實是第四門的知識點
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追問
1. 所以這個題不考慮久期? 2. 難道不是現(xiàn)金流越平坦,Convexity和Duration都會越小嗎?
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追答
不考慮久期?,F(xiàn)金流月均勻,convexity越大。這是第四門估值里講的
