Lyrik
2020-08-15 12:14在SML與CML的區(qū)別中,前者衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險,后者衡量總風(fēng)險,但是有關(guān)CML的描述提到CML線上的市場組合是一個完全分散化的資產(chǎn)組合,線上任意組合只有系統(tǒng)風(fēng)險,沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險。這不矛盾了嗎?CML衡量到底是總風(fēng)險還是系統(tǒng)風(fēng)險?
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1個回答
Adam助教
2020-08-18 11:46
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同學(xué)你好,不矛盾
衡量的問題,要看橫坐標(biāo):cml是總風(fēng)險,sml是系統(tǒng)風(fēng)險。也就是橫坐標(biāo)發(fā)生變動,對應(yīng)收益率發(fā)生變動。
