nikkie
2020-08-15 15:07老師 習(xí)題集104題 能解釋一下嗎?
所屬:FRM Part II > 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Crystal助教
2020-08-17 14:44
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劃線的句子表示的意思是模型中的basis point volatility是以一種增長(zhǎng)率下降的方式增長(zhǎng),而在模型四中的basis point volatility他是以一種線性遞增的形式。
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追問(wèn)
不太能理解CIR模型的annual basis point volatility (ABPV)increase at a decreasing rate,ABPV里的波動(dòng)率是固定的,R是利率,可能增,可能降,為什么說(shuō)是increase呢?我能理解decreasing rate,是因?yàn)閺?fù)歸,所以波動(dòng)越來(lái)越小了。
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追答
你這句話說(shuō)的是不對(duì)的,abpv不是??,而是??√??,所以你說(shuō)他是不變的是不對(duì)的。
