nikkie
2020-08-15 15:07老師 習(xí)題集104題 能解釋一下嗎?
所屬:FRM Part II > 市場風(fēng)險測量與管理 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Crystal助教
2020-08-17 14:44
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劃線的句子表示的意思是模型中的basis point volatility是以一種增長率下降的方式增長,而在模型四中的basis point volatility他是以一種線性遞增的形式。
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追問
不太能理解CIR模型的annual basis point volatility (ABPV)increase at a decreasing rate,ABPV里的波動率是固定的,R是利率,可能增,可能降,為什么說是increase呢?我能理解decreasing rate,是因為復(fù)歸,所以波動越來越小了。
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追答
你這句話說的是不對的,abpv不是??,而是??√??,所以你說他是不變的是不對的。
