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2020-08-15 22:05case8 最后一題，Key rate duration 不是針對(duì)portfolio來(lái)說(shuō)的嗎？ 第二個(gè)問(wèn)題：利率下降，callable bond 中call option的價(jià)值上升，這里所說(shuō)的利率上升下降指的是收益率曲線整體移動(dòng)嗎？（就是平行移動(dòng)？）
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-08-17 16:09
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同學(xué)，下午好。
1.從定義入手，
Key rate duration: measures a bond's sensitivity to a small change in a benchmark yield curve at a specific maturity segment.
衡量債券對(duì)特定期限內(nèi)基準(zhǔn)收益率曲線微小變化（非平行移動(dòng)）的敏感性。并沒有提到專門針對(duì)組合的，實(shí)質(zhì)上對(duì)單個(gè)債券分析是可以的。
2.這里說(shuō)的利率上升和下降是利率曲線平行移動(dòng)，因?yàn)檫@種利率變化情況較普遍，也較好說(shuō)明問(wèn)題。
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