陳同學
2020-08-16 10:53第二題為什么答案選C?
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1個回答
Jenny助教
2020-08-18 16:09
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同學你好,圖上的這條直線叫CML,而不是SML。SML是資產定價于市場風險之間(橫坐標是beta)的關系,跟這個是不一樣的概念。
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追問
但是portfolio P是切點那就是市場組合,那市場組合不是應該在SML上嗎?
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追答
同學你好,在認真考慮過后,我同意你的說法。有效前沿上的點(足夠分散化)只有系統(tǒng)性風險,那么它的beta等于1,回報率應該和市場回報率相同,所以應該在SML上。關于這個問題,我會發(fā)郵件問一下出題機構,后續(xù)收到回復會告知你的。
