陳同學(xué)
2020-08-16 11:09這里說(shuō)market portfolio 不一定總是有效的 可是cml上的點(diǎn)都是有效的 而且market fortfolio就在CML上 ,Sml的等式也是通過market portfolio來(lái)計(jì)算的 那market portfolio就是有效的 這兩個(gè)說(shuō)法是不是矛盾?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-08-18 16:14
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同學(xué)你好,這里要結(jié)合前面來(lái)看,這段話的意思是如果某個(gè)組合的的收益超過了我們根據(jù)CML得到的理論收益,那么也就是跟CAPM預(yù)測(cè)的結(jié)果不符,說(shuō)明市場(chǎng)不像CAPM假設(shè)的那么理想(總是有效的)。
