Vannie
2020-08-16 12:47老師,這里為什么要在spot市場里賣呢?為什么不是forward?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-08-17 11:43
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同學你好
他有一個遠期頭寸,是用CHF買GBP,在一個月之后到期?,F(xiàn)在他想要保持這個多頭頭寸。所以在一個月到期后,他應(yīng)該先結(jié)算掉forward,把錢再換回CHF,然后再重新進入一個用CHF買GBP的遠期
當?shù)谝粋€遠期到期時,他會賣CHF,買GBP,所以他要在到期時,在現(xiàn)貨市場賣GBP買CHF,這樣手里又持有CHF了,所以又可以再renew一份新的遠期合約,還是賣CHF買GBP。但是這里有個小細節(jié),現(xiàn)貨市場是T+2結(jié)算的,所以要在遠期到期的前2天就做現(xiàn)貨市場的這筆交易,這樣正好T+2交割,和遠期合約正好在一天。
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追問
謝謝解答,我其實想問的是,在FORWARD一個月到期的時候,為什么要在SPOT市場去結(jié)算掉它?為什么不是直接short forward從而結(jié)了它?
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追答
同學你好
如果你的forward還有1-2到期,很難找到對手方的。而現(xiàn)貨市場就是T+2交割,所以1-2天的遠期和現(xiàn)貨從時間上來看,差不多的。
