阮同學(xué)
2020-08-17 09:2685題選項(xiàng)的credit exposure identified by the counterparty是什么意思，為什么這個(gè)不合適 以及答案解析最后一句話，一方違約，為什么就沒有信用風(fēng)險(xiǎn)？ 信用風(fēng)險(xiǎn)不就是違約的概率嗎？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-17 11:52
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同學(xué)你好，第一個(gè)問題，credit exposure identified by the counterparty指的就是由于交易對(duì)手違約所引起的信用風(fēng)險(xiǎn)，這里這個(gè)金融機(jī)構(gòu)是買了一個(gè)保險(xiǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)可能違約，交易對(duì)手方也可能違約，所以這個(gè)金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是標(biāo)的資產(chǎn)和交易對(duì)手方共同違約帶來的風(fēng)險(xiǎn),B選項(xiàng)只提到了交易對(duì)手方，沒有提到標(biāo)的資產(chǎn)，所以B選項(xiàng)考慮不全哦
第二個(gè)問題，答案解析最后一句話，一方違約，為什么就沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)指的是，在標(biāo)的資產(chǎn)違約的情況下，這個(gè)金融機(jī)構(gòu)會(huì)遭受損失，但是由于他已經(jīng)購(gòu)買了保險(xiǎn)，他的損失會(huì)由CDS的賣出方進(jìn)行賠付的，所以他也不需要擔(dān)心，自然就不會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)了
第三個(gè)問題，信用風(fēng)險(xiǎn)和違約的概率是不一樣的，只能說違約概率是度量信用風(fēng)險(xiǎn)的一種指標(biāo)而已，當(dāng)違約概率上升的時(shí)候，我們可以認(rèn)為是信用風(fēng)險(xiǎn)上升了
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