衛(wèi)同學(xué)
2020-08-18 15:53MBS valuing ppt 180這個(gè)case,老師在這里說(shuō)這三個(gè)加起來(lái)是final balance of OC,可是前面這仨怎么加也加不到11540360啊,而且我列了OC+Recover 和每年 OC a/c之間的關(guān)系,我不太明白為什么年末要用10990819去乘以一個(gè)1.05。這不是自己前后矛盾嗎
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-19 16:06
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同學(xué)你好,第一個(gè)問(wèn)題,這里的確是老師口誤了……實(shí)在是不好意思
當(dāng)違約概率是2%時(shí),期末剩余90個(gè)貸款未違約,因此期末本金流入是90,000,000(美元),利息為7,650,000,當(dāng)期違約的2個(gè)貸款回收金額為800,000(美元),并且前一年超額抵押賬戶(hù)的余額為10,990,819(美元),并且當(dāng)期的市場(chǎng)利率為5%,因此期末的超額抵押賬戶(hù)的余額為11,540,360(美元)=10990819*(1+5%)
第二個(gè)問(wèn)題,之所以要乘上5%,源于題干信息,題目說(shuō)了O/C賬戶(hù)可以產(chǎn)生5%的利息,因此,每一年的O/C賬戶(hù)的資金,都有上一年的O/C賬戶(hù)的投資收益,所以要乘上5%呀
