周同學
2020-08-18 18:30log r為什么不是=ln（Pt-Pt-1/Pt）?
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2020-08-19 16:13
該回答已被題主采納
同學你好，首先，你寫的這個形式是有問題的，應該是（pt-(pt-1)）/p（t-1）而不是除以pt。其次，這兩個不一樣的，ln(pt)-ln(p(t-1))=ln(pt/p(t-1))=r. 也就是e^r=pt/p(t-1), e^r是包含了（pt-(pt-1)）/p（t-1）=pt/p(t-1)-1中的1的部分，所以是不能像你那樣寫的。
-
追問
怎么包含了1？是Rt和rt理論思路不一樣嗎？
-
追答
同學你好，e^r（連續(xù)復利的收益形式）=pt/p(t-1), 而(pt-p（t-1）)/p(t-1)=pt/p(t-1) -1;所以兩者是不一樣的，可以按照我前面的思路自己計算一遍就明白了。
0
0
1
1
