張同學(xué)
2020-08-18 21:26你好老師，為什么兩只債券可以在一起算？什么叫無限逃套利。
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-08-19 20:56
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同學(xué)你好，
這么這道題隱含的是：使用即期利率對債券進(jìn)行定價。
也就是每一期的現(xiàn)金流按照當(dāng)期的利率進(jìn)行折現(xiàn)。
所以兩只債券可以分別算出三年期的即期利率，與四年期的即期利率。
然后在計(jì)算遠(yuǎn)期利率
不是無限套利。而是無套利：簡單來說就是市場上沒有套利機(jī)會，說明定價合理
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