大同學(xué)
2020-08-19 10:36Shortfall risk，RL=threshhold level return, minimum return required 如何理解Shortfall risk？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-08-19 21:41
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同學(xué)你好，
如果一個(gè)投資工具的收益率服從正態(tài)分布，此時(shí)可以用shortfall risk衡量這個(gè)投資工具的風(fēng)險(xiǎn)，具體來(lái)說(shuō)，如果歷史平均水平的收益率是10%，標(biāo)準(zhǔn)差是5%，此時(shí)可以設(shè)定一個(gè)5%的門檻值，通過(guò)歷史數(shù)據(jù)可以得知，收益率低于5%的概率是多少。
我們可以用歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)，所以講這個(gè)5%作為未來(lái)的投資最低目標(biāo)，可以預(yù)測(cè)出未來(lái)收益率的一個(gè)分布，未來(lái)達(dá)到5%的這個(gè)目標(biāo)的概率是多少。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識(shí)點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問(wèn)
Shortfall risk，就是低于RL= minimum return required的概率，對(duì)不？
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追答
嗯嗯，你說(shuō)的對(duì)，可以用低于門檻值的概率來(lái)衡量shortfall risk短缺風(fēng)險(xiǎn)。
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