迷同學(xué)
2020-08-19 22:13第8題不是時(shí)間越長(zhǎng),yield的波動(dòng)越小嗎
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-08-20 11:29
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同學(xué)你好,
對(duì)于質(zhì)量較低、期限較長(zhǎng)的債券,利差波動(dòng)通常最大。這里的利差波動(dòng)指的是yield spread,期限越長(zhǎng),需要給予更高的補(bǔ)償,所以spread越大,也就表示更波動(dòng)的意思。C選項(xiàng)的信用質(zhì)量最低,期限最長(zhǎng)。
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追問(wèn)
但是講義上不是有說(shuō)短期會(huì)有g(shù)reater volatility嗎
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追答
這里牽扯到兩個(gè)變量,信用質(zhì)量以及期限,信用質(zhì)量越差的肯定他的波動(dòng)是越大的。AA和AAA級(jí)別的幾乎都是不會(huì)有什么波動(dòng)的
