1個回答
Crystal助教
2018-03-09 10:30
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同學你好，其實這個題目是想要你計算預測的是n+1天的波動率。
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問題里哪里可以看出要計算t+1天的波動率了？
而且如果計算t+1，為什么算式里選用的是t-1的波動率和t的收益？ -
追答
同學你好，因為題目要你計算的是updated 的數據，所以我們知道要計算的是n+1天的，題目選用的是根據t-1天數據計算出來的波動率，實際上也就是t天的波動率和t天的收益。
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追問
我被搞糊涂了，你看左邊的表，波動率選的是t-1天的，而收益率選的是t天的，怎么會不匹配？無論是計算t天的波動率還是t+1天的波動率，這兩個數據也應該是對應的同一天的吧？
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追答
同學你好，首先你要明確的就是收益率選的是n天的，波動率雖然是在n-1的表格中，但是他表示的是根據n-1天的收益率和波動率計算出的n天的波動率，他對應的表頭是EWMA，他是被計算出來的數據。
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追問
好像大概明白，可是表格這樣寫好難懂，怎么分辨在t-1那天列的其實是計算出來的t的波動率呢？
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追答
如果真的在考試中遇到這樣的問題，一定要看清是t-1的波動率還是根據t-1天的波動率計算出來的ewma的波動率就可以了。
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追問
不好意思哈老師，我就是不清楚從哪里可以區(qū)別是t-1的波動率還是計算出來的ewma，你是說只要表格寫著ewma的波動率就是用t-1天計算得出的？
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同學你這樣看哈，t-1天波動率用ewma模型計算出來的不是應該是第n天的數據嗎。
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回復：不好意思我還是不明白，我理解的是這樣的，算式中算波動率的時候用的是第二行的數據，那么return與波動下角標一樣，也應該用同一行
