溫同學(xué)
2020-08-22 22:14為什么spot price 會比forward price 大呢?spot price *(1+Rf)=forward price 嗎?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-08-24 18:03
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同學(xué)你好,
FP=(S0+PVC0-PVB0)(1+rf)^T
使得S0大于FP的可能性之一是PVB0很大,C可以滿足PVB0很大。
To乘風(fēng)破浪的你,希望以上信息可助力您更好理解知識點(diǎn),【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
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追問
為什么C可以滿足PVB0很大呢?
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追答
題目已知S0大于F0,為了使得等式兩邊相等,等式右邊需要減小,帶有減號的只有PVB0,而C屬于PVB0的一種。
當(dāng)C比較大的時候,PVB0比較大,減去一個比較大的數(shù)字,等式右邊會變小一點(diǎn)。
