溫同學(xué)
2020-08-22 22:23這兩道題的答案有一些令我矛盾的地方，因?yàn)镼22的A答案說swap payments are fixed not variable, 但是Q23 C 又說的是 on each payment date，the swap owner recives a payment based on the valueof the underlying at the time of each respective payment，而value of underlying 肯定是變化的，所以可以推出swap payment 應(yīng)該是variable呀。而兩道題都是在說swap
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-08-24 19:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
涉及swap的題目較難，一級(jí)不要求掌握太深，以swap contract的fixed payer角度分析。
22 A all payment指的是期初對(duì)swap進(jìn)行定價(jià)，未來每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)需要支付的金額，通常描述為“支固定”。
23 C 在未來每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，會(huì)對(duì)應(yīng)不同的浮動(dòng)利率，浮動(dòng)利率乘以本金則為一筆浮動(dòng)的金額，“支固定”“收浮動(dòng)”兩個(gè)現(xiàn)金流是可以net抵消一下的，合成為一筆現(xiàn)金流，這個(gè)是C描述的respective payment，也是很多筆浮動(dòng)的現(xiàn)金流，floating payment。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識(shí)點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
0
0
1
1
