楊同學(xué)
2020-08-23 01:21老師,在推導(dǎo)的最后一步,VaRp=bate,請問如何又能知道beta等于一呢?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-24 17:57
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同學(xué)你好,如果這種思路不好理解的話,我們還可以換另外一種思路,
假設(shè)組合有兩個資產(chǎn),那么這兩個資產(chǎn)的component VaR加起來肯定是等于投資組合的VaR值,如果此時組合達(dá)到了risk minimun,那么這兩個資產(chǎn)的beta值肯定也是相等的,至于為什么等于1,請看下圖
