李同學(xué)
2020-08-23 12:54老師,怎么用邏輯理解(不用看Gamma的圖形),Gamma是長期小、短期大呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-25 14:07
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同學(xué)你好,咱們可以這樣想,GAMMA是期權(quán)價格的圖像的二階導(dǎo)數(shù),它衡量的就是期權(quán)圖像的彎曲程度,當(dāng)期權(quán)還有很多天到期的時候,期權(quán)的圖像是一個曲線,而當(dāng)期權(quán)臨近到期的時候,期權(quán)的圖像會逐漸逼近內(nèi)在價值的圖像,也就是一條折線,這個過程中,期權(quán)圖像的彎曲程度是越來越大的,所以gamma就是越來越大的
其實最簡單的理解方式,就是從圖像的角度出發(fā),很多規(guī)律結(jié)合圖像一眼就可以看出來了呀(#^.^#)
