周同學
2020-08-23 16:58老師你好 我想問下 這邊1年0.001次違約 看上去好像已經(jīng)是很低很低的違約率了,為什么還稱他為worst case default rate呢?
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1個回答
Cindy助教
2020-08-24 15:39
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同學你好呀,你的思路很特別哦
1年0.001次違約,這只是一種宏觀的情景,對應(yīng)的就是1千年發(fā)生一次違約的情況,在這樣的一種宏觀情景下,我們求出來的違約概率,才是WCDR,這個違約概率是要高于常規(guī)的違約概率的哦(#^.^#),
對了,在強化講義這個章節(jié)后面附有一道例題,你可以看一下,那道例題里面,WCDR是12%,常規(guī)的違約概率只有0.75%,二者差別還是很大的哦
