王同學
2020-08-24 11:10請問552怎么做？ 553如果按照期貨定價公式來算 Rd和Rf分別怎么區(qū)分??？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-08-24 17:17
該回答已被題主采納
同學你好，
552
A：相同期限的美式看漲期權(quán)之間的價格差異不會超過它們執(zhí)行價格之間的差異（我們用價差原理去分析：因為無紅利的American call和European call是一樣的。綜合下面這個圖形，A選項正確）
B：原理同A
C：如果American put的執(zhí)行價大于股價，我就直接行權(quán)了，此期權(quán)沒有存在的必要。
D：時間越長對于美式期權(quán)越是好的，時間對于美式期權(quán)是正的影響。
553涉及匯率的問題，建議將標的看做商品。即aud就是商品。比如蘋果。aud的利率4.5%看做是商品自身的紅利率
那么這個蘋果現(xiàn)在的價格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%。
這個商品的執(zhí)行價格是0.6880usd
而我們要求得是歐式看跌期權(quán)的下限：Ke^(-rt)-S
注意這里的折現(xiàn)率r是1%
由于商品有自己的紅利率q（4.5%），所以S做自己要做個調(diào)整。即Se^(-qt)
0
0
1
1
