Muko
2020-08-24 12:54老師,為啥這個DELTA是-0.5呀 還有這個99%對應(yīng)的值為啥是2.33呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-24 15:56
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同學(xué)你好
第一個問題,因為這里我們的頭寸是short position on a single call,看漲期權(quán)的空頭頭寸的delta是一個負(fù)數(shù)呀
第二個問題,這是正態(tài)分布對應(yīng)的分位點,在第二門課定量分析里面,我們是有學(xué)過的哦,99%的置信水平,在單尾的情況下,對應(yīng)的分位點就是2.33
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追問
第一個問題:那這個數(shù)值為什么為0.5呢?
第二個問題:那這個自由度是看成無窮大么? -
追答
同學(xué)你好,第一個問題;因為這是一個at the money的期權(quán),所以delta的取值近似是0.5.空頭的話,就是-0.5
第二個問題,正態(tài)分布不需要自由度(#^.^#)
