薛同學(xué)
2018-03-08 08:28請問18題怎么做
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育Alfred助教
2018-03-08 10:32
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同學(xué)你好,gamma衡量的是delta對于資產(chǎn)價格的變化的敏感性,那么他的portfolio由stock和put option組成,所以portfolio的gamma也是由stock的gamma+put option的gamma。先看stock的gamma,因?yàn)閟tock的delta一直是+1,不會根據(jù)stock的價格的變化而改變,因此gamma=0.而put option的gamma的區(qū)間是0到+1,所以整個portfolio的gamma的區(qū)間也是0到+1,也就是positive的
