Hykonki
2020-08-24 21:23老師，對(duì)于第13題我還存在一些疑問： 1.為什么對(duì)于FRA，折現(xiàn)用單利？這是行業(yè)規(guī)定，需要特別記嘛？ 2.如果本題按照正常的FRA結(jié)算方式，也就是在T=1.25時(shí)刻結(jié)算，那么答案就是(6%-5%)*3/12*10,000,000是嘛？因?yàn)閷?shí)在T=1結(jié)算，所以要折現(xiàn)？ 3.為什么題目談到所有的rates都是quartely compounding,而我們并沒有讓6%和5%除以4呢？是因?yàn)槲覀冇?jì)算的周期也是0.25（quartely)嗎？ 謝謝老師的解答
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-25 13:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
1：在進(jìn)行settlement時(shí)，使用單利折現(xiàn)。這是交易慣例。
2：利息的正常結(jié)算是發(fā)生在1.25時(shí)刻。但FRA特別規(guī)定：在1時(shí)刻就對(duì)1.25時(shí)刻的利息進(jìn)行結(jié)算，也就是對(duì)1.25時(shí)刻的利息差進(jìn)行折現(xiàn)。
3：對(duì)的，一般是這樣的
0
0
0
0
