阮同學(xué)
2020-08-25 12:31ppt右下角是老師上課時(shí)我截的圖，這個(gè)上下限 和Cvar我不太理解這個(gè)，
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-25 15:02
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同學(xué)你好，CFaR表示的就是現(xiàn)金流的可能發(fā)生情況，CFaR+表示的是現(xiàn)金流的上限，CFaR-表示的是現(xiàn)金流的下限，我們將上限和下限取一個(gè)平均值，就是平均的現(xiàn)金流發(fā)生情況，也就是TSECF了，如果我們將不同時(shí)點(diǎn)的TSECF連成一條線，可以得到一個(gè)TSECF的期限結(jié)構(gòu)，這就是TSECCF了
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追問
我能理解，上下限中間，就是Cvar的期望值連起來就是TSECF的期限結(jié)構(gòu)，可是TSECCF是TCECF的累積值，這條線怎么能代表累計(jì)值？
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追答
同學(xué)你好，不好意思，前面理解錯(cuò)你的提問了，老師去聽了一下你截圖的視頻，是這樣子的，你說的是沒有問題，這個(gè)圖里面，上面和下面兩條波浪線，的確是代表的現(xiàn)金流的上下限情況，至于TSECCF，并沒有畫出來，這里的3條黑色的線，代表的是TSECCF的累積情況，也只是畫了3條線而已，并沒有累積起來，
不好意思，前面理解錯(cuò)你的提問，深表歉意
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