蝙同學
2020-08-25 12:33所以這個r 和 p正向關(guān)系和利率低了提前還款導致io少了有什么關(guān)系嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-08-25 16:17
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同學你好,首先這道題問的是: negative,也就是下面的選項中會呈現(xiàn):r和P同向變化。
當?shù)屠实臅r候,利率下降,MBS會面臨提前還款(本金會減少)。基于本金所產(chǎn)生的利息也會減少,因此IO的價值會下降。
也就是在低利率時,r和IO的價值同向變化。
但是高利率的時候不存在這樣的特征
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追問
老師 所以一般來說當duration為正的時候,利率低價格高對吧。那為什么從圖上看的話 duration作為斜率那個切線是負的呢。
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追答
對的,
