穆同學
2018-03-08 10:19老師,39題計算sell price的折現(xiàn)率為什么用3%?主要是時間點不懂。2時間點求sell price是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,用的折現(xiàn)率是哪個時間段的搞不懂… 3%是用于1~2時間點還是2~3時間點?這個也不懂…
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1個回答
Vito Chen助教
2018-03-09 11:39
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同學,你好。四年的債券過了兩年,還剩兩年,所以用兩年期的利率進行折現(xiàn)。SWAP spread可以看成是credit spread,所以用2.7%+0.3%=3%計算出對于這個債券的要求回報率。
