過同學
2020-08-25 17:50老師，請問怎么從公式中看出來控制dt就可以讓binomial tree recombine？這里的mean reversion speed是不是看k(t)，因為k（t）不能確定，所以沒辦法predict？然后，第一張圖里根據上面方框里的，沒太明白r1和r0的關系是怎么得到的呀？
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1個回答
Crystal助教
2020-08-26 15:42
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1.這個問題你可以這樣理解，就是在model 4中所有的變動，每一個參數都是和時間的變動是有關系的。因為時間的不同參數的取值會不同。
2.是的
3.這里他只是寫的比較直白，在之前的模型中，我們說的都是dr是怎么回事，dr說白了就是r1與r0之間的差值，比如說dr=20%，那么r1=（1+20%）r0，這里他寫的就是以連續(xù)復利的形式在進行直接表示r0和r1之間的關系的。
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