穆同學
2018-03-08 13:44老師，這里第4題，求node1-2，為什么兩個數據都用1.4925%往回折？高的數據用高利率低的數據用低利率折現不對嗎？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Vincent助教
2018-03-13 17:51
該回答已被題主采納
同學，我想這里你可能和浮動利率債券的valuation搞起來了。當我們是浮動利率債券，下一期的coupon隨市場利率變化，我們在取每個node的coupon時候會隨高利率的那支取高，低利率的那支取低。比如node 3-2會有兩個coupon, 在計算node 2-1, 2-2的時候，node 3-2的coupon會分別取高和取低。（這里可以參考case 4.3.2 的第5，6題）。但在計算node 2-2, 2-1的bond price時候，始終是使用node 2-2. 2-1的利率。
0
0
0
0
