劉同學(xué)
2020-08-26 17:27請(qǐng)問正態(tài)分布里95%置信水平對(duì)應(yīng)的值不是1.96嗎?為啥var里面一直是1.65呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-08-26 17:52
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同學(xué)你好,1.96是雙尾,95%置信水平對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵值;但是VaR研究的是尾部損失,也就是左邊尾部的負(fù)值,并不考慮右邊尾部的正收益。所以應(yīng)該用單尾的95%置信水平對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵值,1.65.
