周同學
2020-08-26 21:10老師老師 能解釋一下什么是KR01嗎 看了書看的不是很明白 然后還有這第一題
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-08-27 10:38
該回答已被題主采納
同學你好，KR01指的是關(guān)鍵利率變動1個基點，債券價值的變化量，
FRM體系里面，主要講3個關(guān)鍵利率，2年期，5年期和10年期
2年期的即期利率向上變化1個基點時，我們默認2年期之前的利率，也就是1年期的利率也是向上變動1個基點，這是假設(shè)的，背后沒有什么理由的，我們接受這個假設(shè)就好了呀
所以這道題的答案是不是選擇C選項呀
-
追問
老師這題notes上是B
57.2的第一題 -
追答
同學你好，不好意思，前面老師把題目意思看反了，這道題的題干有說組合的價值上漲，是由什么原因?qū)е碌?前面沒看到這個……不好意思)
既然是價值上漲的話，那么對應(yīng)的利率肯定是下降的，因此利率和價格是反向變動的，由于它問的是KR01(2 year spot rate)，那么對應(yīng)的就是2年期的即期利率下降1個基點。
不過，我們需要知道的是，當2年期的即期利率變化1個基點的時候，其實默認的假設(shè)是1年期的即期利率也是變化1個基點的，不過這道題題干并沒有問到1年期的情況，所以我們選B就好了
0
0
0
0
