周同學(xué)
2020-08-26 21:14老師老師 這第二題 我根據(jù)上面的Professor note做的 他說如果需要對(duì)沖的頭寸的DV01小于對(duì)應(yīng)的對(duì)沖工具的DV01 就應(yīng)該做空頭 所以答案選了B但后面的答案是A 到底哪個(gè)對(duì)呢
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-27 10:54
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同學(xué)你好,還是應(yīng)該選A的,請(qǐng)仔細(xì)看這道題的題干,原先被對(duì)沖的債券頭寸,原本就是空頭頭寸,所以我們加入的對(duì)沖工具,應(yīng)該就是多頭頭寸,這樣一來,當(dāng)利率變動(dòng)的時(shí)候,空頭頭寸和多頭頭寸的價(jià)格變動(dòng)就是反著的,二者才能形成對(duì)沖
不用按照notes上的這個(gè)方法來判斷,反而更麻煩,我們自己計(jì)算就可以了,算出來的份數(shù)有負(fù)號(hào)的,基本上就是和原先的頭寸反向操作
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追問
好的!我明白了!謝謝老師!
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追答
不客氣,~
