李同學(xué)
2020-08-27 12:49(76)1.基本面model中，單老師說(shuō) ”F等于0表示對(duì)于Ri沒(méi)有影響“ 為什么？2.基本面模型中，ai到底是什么含義，可否簡(jiǎn)單的語(yǔ)言解釋一下，能聽(tīng)懂即可？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2020-08-27 15:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1.其實(shí)從公式就能看出，bi或者Fi只要其中一個(gè)為0，那么這個(gè)因素對(duì)Ri就沒(méi)有影響，因?yàn)樗闹禐?。F等于0是不太可能的，因?yàn)檫@意味著偏離基本面因素均值就不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；bi等于0是有可能的，如果股票的基本面數(shù)值恰好就等于均值，那么bi就為0.
2.ai是沒(méi)有經(jīng)濟(jì)含義的，所以無(wú)法解釋?zhuān)绻粋€(gè)股票它的所有基本面因素和平均值完全一樣，那么所有因子的貝塔就都為0，此時(shí)它的回報(bào)就是ai。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能幫助你理解知識(shí)點(diǎn)，可以通過(guò)【點(diǎn)贊】來(lái)讓我們知曉。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
1
1
