楊同學(xué)
2020-08-27 16:57FRA是forward rate implied by the term structure是不是說，比如3*9 FRA，那在三月到九月之間的forward LIBOR rate，要用90天LIBOR和270天LIBOR推出來。因?yàn)長IBOR都是即期利率，要得到LIBOR遠(yuǎn)期利率要自己算。
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-08-27 21:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
3x9 FRA表示合約期是3個月，貸款期是9個月，涉及到的利率有三個，r(0,3)，r(3,9)，r(0,9)。
如果站在t=0時間點(diǎn)，其中的r(3,9)是不知道的，也就是FRA遠(yuǎn)期利率這個值是不知道的，剩余兩個是已知的，市場上可以觀測獲取，這個可以通過公式求：[1+r(0,3)]x[1+r(3,9)]=1+r(0,9)
那么換句話說FRA是在term structure（兩個即期利率r(0,3)，r(0,9)）中隱含的。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
0
0
0
0
