陳同學(xué)
2020-08-28 10:10coupon越小，duration越大我不理解n比如:年利率6%的債券，若按年復(fù)利:c=6% d=1n 按半年復(fù)利:c=3% d=0.5n我是這樣理解的，為什么錯(cuò)？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-28 18:04
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同學(xué)你好，
duration可以看做是現(xiàn)金流以時(shí)間為權(quán)重的加權(quán)平均。對(duì)于同樣期限的債券，coupon rate高，則現(xiàn)金流的重心就往前移，總體的duration就變短變小，所以，coupon rate越高，duration越低，呈負(fù)相關(guān)。
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