啊同學(xué)
2020-08-29 11:50請(qǐng)問老師一個(gè)有關(guān)保費(fèi)的問題，這個(gè)題目我沒有找到原題，當(dāng)時(shí)記的時(shí)候也沒有記那個(gè)表格，不知道老師能不能麻煩幫我看一下？然后再講一下這個(gè)題，感謝
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-31 09:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
第一種，考慮一年的情況。也就是說這份保險(xiǎn)合約是一年的。
保費(fèi)確認(rèn)的基本原則，是未來所有的現(xiàn)金支出的現(xiàn)值之和是要等于未來所有現(xiàn)金收入的現(xiàn)值之和。在這里，所有的現(xiàn)金支出指的是什么？支出，對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，就是被保的人死亡之后要進(jìn)行的賠付。并且，這里假設(shè)每一次支出都是在每年年中的時(shí)候進(jìn)行的，我們考試當(dāng)中應(yīng)該也會(huì)做一些這樣的假設(shè)，否則計(jì)算起來會(huì)有一定的難度。支出是發(fā)生在0.5年的時(shí)候。賠付的金額，是保險(xiǎn)合約的金額就是10萬。
賠付的現(xiàn)值=(100,000*0.168352)/(1+4%/2)=16,505美元
現(xiàn)金流的收入，對(duì)保險(xiǎn)公司來說就是期初收到的保費(fèi)，設(shè)為X。因?yàn)橹挥幸荒?，只有期初的一筆保費(fèi)收入，而且保費(fèi)在期初是百分之百拿到。因?yàn)楸旧硎瞧诔踅坏?，所以它是不需要算它的現(xiàn)值的。所以未來所有的收入的現(xiàn)值之和就應(yīng)該是等于X。
X=16,505美元
所以，一年期的盈虧平衡保險(xiǎn)費(fèi)是16,505美元。
2年期的看下圖。其實(shí)這個(gè)思路與我們最新講義上的例子稍微有所差別。個(gè)人建議還是講義上的例子比較適合。
0
0
0
0
