王同學(xué)
2020-08-29 15:52老師問(wèn)題可能有點(diǎn)多，麻煩您了①請(qǐng)問(wèn)828題目是什么意思？意思是用Garch算出來(lái)的與IID情況下的差距嗎？答案是什么意思呀？②839為什么用的是2.33，不是1.65，③859為什么乘了K，期權(quán)算Var＄時(shí)，不應(yīng)該乘股票的現(xiàn)值嗎？④868中出現(xiàn)，Ewma為什么比Garch More Smooth啊
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-31 14:02
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同學(xué)你好，在波動(dòng)率均值回歸的情況下，如果原始的波動(dòng)率水平在均值的上方，用平方跟法則會(huì)高估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠椒礁▌t假設(shè)波動(dòng)率是不變的，但實(shí)際上波動(dòng)率在下降，
同理，如果原始的波動(dòng)率在均值的下方，用平方根法則會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠椒礁▌t假設(shè)波動(dòng)率是不變的，但實(shí)際上波動(dòng)率在上升。這就是平方根法則，它的假設(shè)前提是iid，也就是收益是獨(dú)立同分布的前提。
所以這道題的答案選D選項(xiàng)
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