李同學(xué)
2020-08-30 13:48（CASE HF Q8）我的解題過程：先看到 scenario analysis定位到最后一段，然后 截圖中關(guān)鍵詞說的是 降級的可能性 以及 if怎么怎么樣，所以肯定不是歷史真實場景，故判定只能是假設(shè)場景。1.請問有沒有更好的思路解題？覺得這樣雖然能做出來，但還是感覺不“實在”！2.感覺組合的題，定位不是特別明確，有的題要通讀全篇才能憑著感覺選，請問真實考試中組合也是這種感覺嗎？還是我找關(guān)鍵詞定位的方法沒練到家，請問定位有什么好方法沒？
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2個回答
Vincent助教
2020-09-01 09:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里你的解體思路沒有問題。從上下文內(nèi)容判斷這是假設(shè)場景這個方法是對的。
2. 對于各個術(shù)語的定義能清晰辨析，比如能了解什么是假設(shè)情景什么是歷史情景法。當(dāng)你對各個定義清楚的時候，類似這種辨析題，確實是一看就感覺出應(yīng)該怎么選。
如果說更好的方法，我覺得不是方法的差異，可能就是經(jīng)常復(fù)習(xí)，保持記憶。
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追問
C is correct. A hypothetical scenario analysis allows the risk manager to estimate the likely effect of the scenario on a range of portfolio risk factors. A sovereign ratings downgrade would affect Hiram’s India equity and corporate bond exposures as well as the government bond exposure. In addition, the assumptions used in constructing the scenario analysis can specifically address the effect of a need to sell large position sizes under decreased liquidity conditions resulting from a ratings downgrade. VaR alone does not accurately reflect the risk of large position sizes, which may be difficult to trade.
老師答案中 ，in addition后邊說的話看不明白，能不能結(jié)合這個案例適當(dāng)翻譯，說說他想表述什么？
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Johnny助教
2020-09-02 19:39該回答已被題主采納
同學(xué)你好，以下是翻譯內(nèi)容：
此外，評級下降會導(dǎo)致流動性下降，在構(gòu)建情境分析時所用到的假設(shè)能夠?qū)ｉT衡量在流動性下降的情況下去出售大量資產(chǎn)部位所帶來的影響。僅僅使用VaR是無法反應(yīng)大額部位的風(fēng)險，因為可能由于流動性不足從而難以交易。
解釋：我之前給你整理過VaR的優(yōu)缺點，其中有一條缺點就是VaR它沒有考慮流動性，所以此處VaR是不適用的，它這里是假設(shè)評級下降會發(fā)生什么情況，所以是假設(shè)情境。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能幫助你理解知識點，可以通過【點贊】來讓我們知曉。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
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