李同學
2020-08-30 22:27（CK Q26）1.A選項，該名字啥含義？林老師的解釋：”每多承擔一個單位的風險，可以讓風險的回報最大化“？沒懂！2.結合原題，它的意思（我理解的）是：這種α的基金可能風險比較高，所以限制購買比例，即對于客戶，假如這個客戶總共在我這買了100w，那這種基金只能買1.75w，即倉位限制。不知道對不對？3.他原文中的total portfolio的1.75% ，total portfolio的究竟指什么？投的總資金嗎？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Vincent助教
2020-08-31 14:41
該回答已被題主采納
同學你好，風險預算通過在各類資產和投資經理之間分配量化風險來監(jiān)控整個投資管理過程，從而實現(xiàn)收益最大化。風險管理是自上而下，從戰(zhàn)略到各個執(zhí)行部門，風險是逐級分解。在各個層面，先是風險的對沖，對沖后剩余的金額就是risk exposure. 對于這些risk exposure, 需要risk capital作為風險的撥備資金，那么此時需要權衡哪些業(yè)務與我更加重要，哪些風險我必須要承擔。經過分析，我所最終承擔的風險應該是能帶來最大收益的。
2. 對的。
3. 整體組合。不一定指本次投資資金。比如我總的組合1000W，本次新增100w投資，那么倉位上限就是整個1000萬來說的。
-
追問
3的追問，我是客戶，在這家投了100w，阿爾法基金只能買1.75w，現(xiàn)在我追加了10w資金，總資產110w，請問我總共能投的是110w*1.75%嗎？
-
追問
老師您說的總資產到底指 1000w還是 1000w加上追加后的1100w？
-
追答
對的，是總組合的百分比，原來是100萬，新投資10萬，那就是110萬的1.75%。
我前面么寫清楚，我之前的意思是資產1000萬，從中拿100萬出來投資新項目，于是投資上線是1000萬的1.75%。
0
0
1
1
