岳同學(xué)
2020-08-31 10:03請(qǐng)問 reading 13 practice problem Q15 假設(shè)在實(shí)際上考試中，我應(yīng)該寫下哪些點(diǎn)可以拿到分?jǐn)?shù)呢? Q1. Compared with an MVO approach, weights of global market portfolio are input in a reverse optimization approach. Compared with an MVO approach, allocation of a reverse optimization approach will be more diversified. Q2. Return on Global Bonds = 2.0% ＋ (0.6) (5.5%) = 5.3% Return on US Equities = 2.0% ＋ (1.4) (5.5%) = 9.7% 如果這樣寫可以嗎?
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2020-09-07 10:46
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同學(xué)你好。由于我們不是出題人和考試評(píng)分者，所以在此我們只能根據(jù)官方給出的解題思路出發(fā)。
Q1. 同學(xué)你可以看下答案解析共有4個(gè)bullet point，前兩個(gè)是reverse optimization與MVO的概念（構(gòu)建方法），后兩個(gè)是基于reverse optimization的結(jié)果所得出的。由于題目是要根據(jù)上面提供的信息來作答，因此建議同學(xué)你可以先根據(jù)reverse optimization建立出資產(chǎn)配置組合，之后再根據(jù)結(jié)果來對(duì)比描述下兩者的不同，而不要就很寬泛的去講定性概念。所以同學(xué)你可以參考下解析的第4個(gè)bullet point，它是先做出了reverse optimization，然后再根據(jù)結(jié)果進(jìn)行描述，這樣就使用到了上面提供的信息。
Q2.本題是要根據(jù)上面提供的信息來對(duì)比US權(quán)益以及全球債券預(yù)期收益率的不同，所以一是要用到信息，二是要進(jìn)行對(duì)比，同學(xué)你的確用到信息來求出了回報(bào)率，但是最好再加一下對(duì)比。答案解析的前兩個(gè)bullet point是描述了兩種方法是如何得出E(R),后兩個(gè)bullet point是對(duì)回報(bào)率結(jié)果描述一下。所以同學(xué)你可以再描述下MVO的回報(bào)率，然后對(duì)比reverse optimization的回報(bào)率。
所以答題時(shí)還是要根據(jù)題目，題目說根據(jù)信息來作答，那么就要使用到上面的信息，題目說要對(duì)比，那么就需要做到對(duì)比而不僅僅是求出收益率
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