kathy sham
2020-08-31 16:18What is cash neutral alphas?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-31 17:13
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同學你好,cash neutral alphas和benchmark neutral 是一樣的意思,alpha衡量的是主動投資的收益,對于一個完全被動投資的benchmark,是不可能產生主動的投資收益alpha的,因此benchmark的alpha就應該是0,0就代表neutral的意思。同樣的,對于cash,cash產生的就是無風險收益,它是不可能產生主動投資的收益alpha的,cash的alpha也應該是0
