kathy sham
2020-08-31 16:40什麼是pair trading strategy?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-31 17:09
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同學(xué)你好,這個叫做配對交易策略,該策略主要是基于兩只股票的價差來盈利。
其基本原理是:兩個具有高度協(xié)整關(guān)系(協(xié)整關(guān)系可理解為兩變量間具有長期穩(wěn)定關(guān)系)的股票,其股價價差長期來看會比較穩(wěn)定,兩只股票的價差長期雖然穩(wěn)定,但是中途依然會出現(xiàn)擴大的現(xiàn)象。
而配對交易就是利用價差的擴大來操作交易:同時建立多頭和空頭頭寸,賣空相對高估的股票,買入相對低估的股票,等待價差收斂;價差收斂后,同時將多空頭寸平倉,就可以獲得收益。
這種交易在FRM里面是不會涉及到的,我們當成是課外知識了解一下就可以了
