彬同學(xué)
2020-09-01 00:14老師,黃字說在考慮credit spread 的情況下,upward-sloping 應(yīng)該是上升趨勢吧,cs增大的話,CVA為什么反而是更低
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-09-01 16:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這里我們比較的當(dāng)前情況的CVA,而不是看隨著spread的變動,衡量CVA如何變動的呀,咱們可以這樣想,
如果credit spread是upward sloping的,說明當(dāng)前的credit spread是比較低的,基于這個比較低的spread計算出來的CVA,也是比較小的
如果credit spread是downward sloping的,說明當(dāng)前的credit spread是比較大的,基于這個比較大的spread計算出來的CVA,也是比較大的
所以downward sloping下的CVA要比upward sloping下的CVA更大
