蔣同學(xué)
2018-03-09 19:09既然新加資產(chǎn)的權(quán)重為0，那么benchmark均值和方差都不變，那benchmark就相當(dāng)于沒(méi)有變化，那這個(gè)調(diào)整的意義在哪里？
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-03-15 13:34
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同學(xué)你好。
benchmark具有了代表性，這樣計(jì)算出來(lái)的alpha有意義，舉個(gè)例子，如果我現(xiàn)在要做一個(gè)業(yè)績(jī)歸因，想知道基金經(jīng)理的選股能力和資產(chǎn)配置能力，如果benchmark中沒(méi)有加入這個(gè)資產(chǎn)，我就無(wú)法計(jì)算，但是現(xiàn)在加進(jìn)去了之后，我可計(jì)算了，只不過(guò)該資產(chǎn)的所有收益都叫做超額收益，所有風(fēng)險(xiǎn)都叫TEV。
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