陳同學(xué)
2020-09-01 19:59這道題用了貝塔和tracking error,這個(gè)知識點(diǎn)有點(diǎn)不太清楚，可否說一下思路？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-09-02 08:47
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同學(xué)你好
這部分知識點(diǎn)是舊考綱中，測試好基準(zhǔn)6大方法中的其是兩種，新考綱這塊內(nèi)容進(jìn)行了刪減，所以這部分內(nèi)容就沒有了。
Tests of benchmark quality：測試基準(zhǔn)的質(zhì)量：6種基準(zhǔn)的（定量的）測試方法
1）Minimum systematic bias：系統(tǒng)化偏誤，越低越好
Regress the portfolio returns on the benchmark returns, if the beta differs significantly from 1, benchmark not appropriate：組合收益率和基準(zhǔn)收益率做回歸，如果beta顯著的不同于1，則基準(zhǔn)是不合適的（beta接近于1是比較好的基準(zhǔn)，意味著基準(zhǔn)上漲，組合也跟著同比上漲，因此是好的基準(zhǔn)）
2）Minimum tracking error：最小跟蹤誤差，其值越小越好
判斷條件（不考）：σRP-RB<σRP-RM，則表示跟蹤誤差小，解釋：RP和RB的標(biāo)準(zhǔn)差比較小，說明兩者比較像，因此基準(zhǔn)體現(xiàn)了組合的特點(diǎn)；RP和RM的標(biāo)準(zhǔn)差比較大，說明RB比RM更好的匹配了組合的收益率
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追答
對于新的考綱，你只需要記我?guī)湍憬貓D的部分。
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