Jacara
2020-09-02 10:31請(qǐng)問(wèn)在有分紅情況下,為什么歐式看漲的下限是減去PV(K),而歐式看跌下限是加上PV(K)?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-02 13:33
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同學(xué)你好,對(duì)于歐式看漲,payoff是s-k,由于有分紅,所以s調(diào)整成s-pv(D),因此收益就是s-pv(D)-k
對(duì)于歐式看跌,payoff是k-s,由于有分紅,所以s調(diào)整成s-pv(D),因此收益就是k-(s-pv(D))=k-s+pv(D)
