葛同學(xué)
2018-03-10 07:47reading42，32，33，34題，求解
所屬：CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Irene助教
2018-03-13 10:26
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同學(xué)你好。
32題，perfectly negatively correlated就是說(shuō)完全負(fù)相關(guān)。那么這兩個(gè)資產(chǎn)的收益率之間要呈現(xiàn)一種線性關(guān)系，并且斜率小于0。這里2、3之間才符合這個(gè)條件。因?yàn)?的收益率不斷下降，3的收益率是不斷上升的。
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追答
33：因?yàn)?、3是完全負(fù)相關(guān)，那么pho取到最小值-1，此時(shí)，整個(gè)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差最小。
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追答
34：least amount of risk reduction。指的是投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差最大，那么cov就要最大。已知2,3的cov最小，所以只要比較1,2和1,3就可以了。計(jì)算如下圖。
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追答
如圖
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金程教育顧老師助教
2018-03-13 11:29該回答已被題主采納
學(xué)員你好，第32題，從outcome1到outcome3，定性上就能看出，Asset2是從12到0，Asset3是從0到12，所以它們是完全負(fù)相關(guān)的；
第33題，兩兩組合有三種組合，1和2，2和3，1和3，1和2組合三個(gè)outcome分別是(12,3,3)，2和3組合三個(gè)outcome分別是(6,6,6)，1和3組合outcome分別是(6,3,9)，一看就能看出來(lái)outcome為(6,6,6)的組合標(biāo)準(zhǔn)差最低(=0)；
34題，問(wèn)的和33題相反，risk reduction效果最差的，就是方差最大的，(12,3,3)的方差是(12-6)^2+(3-6)^2+(3-6)^2=54，(6,3,9)的方差是(6-6)^2+(3-6)^2+(9-6)^2=18，所以outcome為(12,3,3)的組合的risk reduction的效果最差
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